MiFID II Reference (MIR2)

Die Richtlinie 2004/39/EC über Märkte für Finanzinstrumente (Markets in Financial Instruments Directive, MiFID II) wurde zum 3. Januar 2018 wirksam.

 

Neben der Ausweitung der geltenden Transparenzvorschriften sind wichtige Bestandteile der Anlegerschutz, die Anpassung der Marktinfrastruktur sowie die Lieferung einer Zielmarktbestimmung für Finanzinstrumente (Product Governance) sowie die detaillierte Darstellung der Kosten (Kostentransparenz) für Finanzprodukte.

 

Zielmarktklassifikation

Lieferung aller Herstellerdaten (z.B. Kundenkategorie, Vertriebsstrategie) sowie einer von WM durchgeführ[1]ten Zielmarktklassifikation sofern der Hersteller keine Informationen zum Zielmarkt zuliefert.

 

Kostentransparenz

Abdeckung der vom Produkt abhängigen Produktkosten zu Finanzinstrumenten (Fonds, Derivate) sowie die fachliche Unterscheidung in Ex Ante/Ex Post Kosten.

 

Klassifizierung und Identifikation

• Identifizierung von Hebelprodukten
• Klassifikation von Finanzinstrumenten im Rahmen der Erfüllung der Transparenzanforderungen. (Nichteigenkapital- oder Eigenkapitalinstrumente, Assetklassen).
• Kennzeichen Liquidität
• Kennzeichen Komplexität
• Kennzeichen Markt gemäß MiFID II
• Kennzeichen KMU Wachstumsmarkt
• Kennzeichen eingebettetes Derivat
• Land des liquidesten Marktes
• Kennzeichen Produktintervention/ Produktgenehmigungsprozess

 

Daten zur Vor-/Nachhandelstransparenz (Pre-/Posttrade)

Pre-/Post-Trade Relevanz, Large-In-Scale (LIS) Schwelle, Size Specific to the Instrument (SSTI) Schwelle

 

ESMA Kennzahlen zur Einhaltung der Transparenzvorschriften nach MiFID II/MiFIR

Average Daily Turnover (ADT), Average Value of Transactions (AVT) , Double Volume Cap (DVC) MiFID II Total Volume of Trading across EU, Kennzeichen Standardmarktgrößen, Tick-Größe nach MIFID II

 

Transaction Reporting nach Art. 26 MiFIR

Dieses Feld zeigt an, ob Geschäfte in dieser Gattung gemäß Artikel 26 (Verordnung (EU) Nr.600/2014) meldepflichtig sind. Kennzeichen Transaction Reporting direkt/indirekt nach Artikel 26 MiFIR.

 

ESG-Präferenzen

Am 21. April 2021 hat die EU-Kommission mit zwei Delegierten Verordnungen die MiFID II um Nachhaltigkeitsaspekte ergänzt. Dahingehend müssen ab dem 2.August 2022 nun zusätzlich auch entsprechende Nachhaltigkeitspräferenzen im Beratungsgespräch abgefragt werden.

 

WM Datenservice stellt folgende Felder zur Verfügung:

• Nachhaltigkeit (Präferenzen /Schwerpunkt/Label)
• Ab Juli 2022 werden weitere Felder zu folgenden Bereichen zur Verfügung gestellt:

Nachhaltige Investition im Sinne der Offenlegungsverordnung (SFDR)

• Ökologisch nachhaltige Investition gem. Taxonomie-VO
• Enabling-Aktivitäten
• Transition-Aktivitäten